周三，沪深两市在政策利好的推动下，出现了大幅上涨，各大股指均呈现显著上扬态势，其中上证指数更是大涨2%。这一积极走势主要得益于7月30日中央政治局会议的召开，会议释放了积极信号，明确提出要完成全年经济增长5%的目标。为实现这一目标，下半年将出台更多有力的稳增长政策，财政政策方面将通过发行超长期国债推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新，以拉动需求；同时，政府也将加大投资力度，以稳定经济增长。此外，对于楼市，政策将重点保交房，并支持房地产市场回暖。这一系列措施有效提振了市场信心，化解了房地产、地方债以及中小金融机构等领域的风险，减少了投资者的疑虑。

经过前一段时间的持续调整，大盘已经较为充分地释放了风险，许多优质股票出现超跌，展现出逢低布局的价值。众多中长线资金选择在3000点之下入场，寻求超额收益。在市场持续调整之际，坚持价值投资理念、敢于逢低布局尤为重要。被错杀的优质股票在行情回暖时，将实现价值回归，股价逐渐上涨。因此，建议投资者坚定信心、保持耐心，通过布局优质股票或基金来抓住机会。周三沪深两市的大涨极大提升了投资者信心，激发了市场做多热情，券商板块的大涨更是被视为积极的信号。市场上从不缺钱，缺的是信心，一旦信心恢复，场外资金就会加速入场，市场的上涨也将产生赚钱效应，进一步吸引场外资金入场布局。建议大家在3000点之下坚持只买不卖的策略，坚持优质资产，抓住后市机会。

国家统计局今日公布的制造业PMI数据显示，7月份我国制造业PMI为49.4%，略低于50%荣枯分水线，表明制造业景气水平略有回落。但非制造业指数仍在50%以上扩张，经济总体产出保持扩张态势，建筑业企业生产经营活动有所放缓。制造业PMI虽略有下降，但仍保持稳定，需要更强有力的政策来拉动需求。非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数均为50.2%，经济总体产出继续保持扩张。从行业角度看，煤炭等燃料加工行业价格指数回升，铁路运输、航空运输等行业景气度较高，而零售、资本市场服务、房地产等行业景气度偏弱。当前我国经济已开始复苏，但力度还需加强，需出台更多支持政策。大型企业抗风险能力更强，PMI处于扩张区间，而中小型企业则面临一定压力。从分类指数看，生产指数高于临界点，但新订单指数等低于临界点，内需不足是当前经济复苏的主要问题。

7月30日的中央政治局会议对当前经济形势进行了深入分析，并部署了下半年经济工作。会议指出，外部环境变化带来不利影响增多，经济运行出现分化，新旧动能转换存在阵痛，下半年改革发展稳定任务繁重。会议强调将持续用力、更加给力，出台更多稳增长的宏观增量政策，以提振经济增长。上半年我国GDP增速为5.0%，但二季度增速略有下降，下半年需采取更多强有力政策支持经济复苏。会议还强调要增强风险意识和底线思维，保持战略定力，坚定发展信心。我们相信，随着这些政策的逐步落地，我国经济将实现更有力的复苏。

对于下半年的经济工作，会议强调了改革发展稳定的重要性，并提出要以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险。围绕推进中国式现代化，会议提出要全面深化改革、加大宏观调控力度、深化创新驱动发展、挖掘内需潜力等。同时，会议还提出要坚持和落实两个“毫不动摇”，促进各种所有制经济优势互补、共同发展，完善市场经济制度，防止和纠正地方干预经济纠纷。财政货币政策作为宏观调控的重要手段，将在下半年持续用力、更加给力。宏观政策将加强逆周期调节，落实好在确定政策的同时及早储备并适时推出一批增量政策举措。下半年将注重统筹财政资源，用好存量财政政策，同时适时出台增量货币政策。

从下半年财政政策实施来看，随着会议提出加快专项债发行使用进度、用好超长期特别国债等措施，政府债券发行将提速增效。大规模设备更新和消费品以旧换新将得到有效政策支持，以释放内需潜力。会议已确定拿出3000亿推动相关更新和换新工作，这将有效扩大内需。提振消费是扩大内需的重要手段，而创造更多就业机会、提升居民收入水平则是提振消费的关键。会议强调要以提振消费为重点扩大国内需求，并多渠道增加居民收入、增强中低收入群体消费能力和意愿。同时，会议还就资本市场改革进行了部署，提出统筹防风险、强监管、促发展等措施以提振投资者信心和市场内在稳定性。

在产业政策方面，会议提出要精准适度、防范“内卷式”恶性竞争，并培育壮大新兴产业和未来产业以推动经济结构转型升级和可持续发展。会议强调要加强关键核心技术攻关、推动传统产业转型升级，并有力有效支持瞪羚企业、独角兽企业发展。同时，会议还提出要建立健全市场机制和投融资体系为企业提供融资渠道和资源支持，并推动构建适度竞争的产业组织体系以避免重复建设、资源浪费等问题。对于当前三大风险领域——房地产、地方债务以及中小金融机构风险，会议强调要持续防范化解重点领域风险，并落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策。