近日，小贷监管领域迎来重磅新规。1月17日，国家金融监督管理总局正式在其官方网站上发布了《小额贷款公司监督管理暂行办法》（以下简称《办法》），该办法自发布之日起即刻施行。该《办法》对小额贷款公司的行业准入门槛、融资模式、信息披露标准、技术规范以及催收手段等多个方面进行了全面而系统的梳理与规范，其出台无疑为小贷行业的合规经营提供了明确的指导框架，并为相关机构构建合规体系指明了具体路径。

值得注意的是，《办法》对单户贷款余额上限标准进行了优化调整。早在2024年8月，金融监管总局便已着手制定关于《办法》的征求意见稿，旨在规范小额贷款公司的行为并加强对其的监督管理。两份文件均明确指出，小额贷款公司，包括网络小贷，均受其管辖，并强调省级地方金融管理机构对属地小额贷款公司的监督管理和风险处置负有总责。

素喜智研高级研究员苏筱芮对此评价道，此举将有效提升小贷设立门槛，推动行业服务质量升级，同时也意味着，在小贷机构持续清理整顿的背景下，结合‘退金令’的导向，小贷，尤其是网络小贷，在短中期内或将转变为存量市场。

《办法》重申了异地经营的规范，明确小额贷款公司不得帮助合作机构规避异地经营等监管规定，也不得出租、出借牌照，为无放贷业务资质的主体提供放贷‘通道’。针对近年来市场上小贷牌照‘套壳’乱象频发的情况，苏筱芮认为，未来再出现此类违规行为的小贷机构将受到严厉打击。

除了对小贷公司自身提出严格要求外，《办法》还对助贷、联合贷方面也做出了具体规定。小额贷款公司在与第三方机构合作开展贷款业务时，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包；不得与无放贷业务资质的机构共同出资发放贷款；也不得与无融资担保、不符合信用保险和保证保险经营资质的机构合作，接受其提供的融资担保或者保险服务。同时，小额贷款公司不得仅提供不实际出资的营销获客、客户信用画像和风险评估、信息科技支持、逾期清收等服务；与商业银行联合发放的网络贷款的单笔出资比例不得低于30%。这也意味着，部分仅提供导流或催收业务的助贷机构，其原有的业务模式将不再可行。

值得注意的是，与征求意见稿相比，《办法》进一步细化了贷款集中度比例要求，并优化了单户贷款余额上限标准。根据规定，小额贷款公司对同一借款人的各项贷款余额不得超过其上年末净资产的10%，对同一借款人及其关联方的各项贷款余额不得超过其上年末净资产的15%。网络小额贷款公司对单户用于消费的贷款余额不得超过人民币20万元，对单户用于生产经营的各项贷款余额不得超过人民币1000万元。这一规定与持牌金融机构的要求保持一致，旨在满足网络小贷客户需求的同时，避免非理性的过度借贷。

此外，《办法》还将小贷净资产与贷款余额关联起来，以防范小贷公司无序扩张。苏筱芮指出，未来资本实力将成为考验小贷公司业务及合规能力的重要一环。

在公司治理与风险管理方面，《办法》同样提出了诸多具体要求。例如，细化关联交易管理要求、明确不良贷款划分标准、对小额贷款公司放贷资金实施专户管理、规范网络小额贷款公司业务系统等。其中，特别强调了小额贷款公司应当确保合作机构网站、移动应用程序（App）、小程序等经过依法备案，并规范开展相关工作，以防范、监测假冒网站、假冒移动应用程序（App）和假冒小程序。

苏筱芮认为，这意味着鱼龙混杂的贷款App应用市场将再次迎来清理整顿，未完成对应报备、备案程序的贷款App将无法进入市场。随着小贷市场马太效应愈发明显，中小机构的生存压力陡增，机构自身的风险控制能力更受考验。只有公司内控水平过硬，才能更好地适应市场变化和监管要求。

博通咨询首席分析师王蓬博表示，新规落地后，一些依赖高杠杆扩张的公司将面临资金紧张的局面，这将促进行业合规化洗牌。业内的竞争将更加注重合规经营和风险控制能力，一些实力较弱、管理不规范的公司可能会逐渐被淘汰。同时，《办法》明确了小额贷款公司的定位，作为金融体系的补充，未来小额贷款公司将更好地发挥其在服务小微企业、农户和个人消费者等方面的作用，与银行等金融机构形成更加合理的互补格局。

在消费者权益保护方面，《办法》也做出了详细规定。小额贷款公司应当遵循公开透明原则，充分履行告知义务，并在合同中以醒目形式载明涉及消费者利益的内容。在营销宣传方面，小额贷款公司不得采取欺诈、引人误解或诱导等方式进行营销宣传，也不得面向未成年人推介办理贷款或以大学生为目标客户定向宣传信贷产品。同时，《办法》还要求小额贷款公司及其使用的互联网平台在收集、存储、使用客户信息时，必须遵循合法、正当、必要原则，并确保客户阅读并签署同意授权书。

苏筱芮表示，针对之前虚假、仿冒贷款App侵害消费者权益的不法行为，此次监管文件提出小额贷款公司应当全面公示贷款种类、综合实际利率等信息，这既有利于识别贷款App的‘套壳’行为，也有助于消费者在下载贷款App之前能够充分了解贷款服务内容及利率水平，对保护金融消费者知情权构成利好。

（文章来源：北京商报，内容有删减，以符合发布要求）