近期，机构最新持仓线路图逐渐明朗。根据上市公司发布的最新不定期公告，公募基金、社保基金、QFII等机构投资者的持仓变动情况得以揭示。从加仓的主要方向来看，高端制造细分行业龙头公司成为了机构们的“心头好”。

天赐材料于1月9日发布的回购公告显示，截至1月3日，赵诣管理的泉果旭源三年持有期混合基金持有该公司2167.35万股，相较于去年三季度末增加了231.26万股。此外，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF的持股数量也均有超过150万股的增加。然而，东方新能源汽车主题混合基金则减持了超过360万股。天赐材料作为电解液行业的龙头企业，其最新市值约为350亿元。

背光显示模组龙头公司隆利科技同样吸引了多家机构的加仓。1月14日发布的回购公告显示，截至1月10日，冯明远管理的信澳新能源产业股票基金、银华基金国寿股份成长股票传统可供出售单一资产管理计划、高盛国际-自有资金、工银安盛人寿单一资产管理计划新晋成为隆利科技的前十大流通股股东。

此外，新宝股份、澳华内镜等公司也披露了最新的股东榜。具体来看，与去年三季度末相比，截至今年1月3日，陈倩管理的富国稳健增强债券基金、国泰君安证券新晋为新宝股份的前十大流通股股东。内窥镜行业的龙头公司澳华内镜同样吸引了多只基金的加仓，其中，张韡管理的汇添富医疗服务混合基金新晋为前十大流通股股东，基本养老保险基金一六零三二组合的持股数量增加了42.23万股，赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗股票基金的持股数量也增加了10万股。然而，杨桢霄管理的易方达医疗保健行业混合基金则减持了超过50万股。

机构重点加仓的这些标的，大多是高端制造细分行业的龙头企业，具有较强的成长属性，并积极拓展海外业务。以澳华内镜为例，该公司正在发力海外市场，持续推进海外准入，并在全球范围内设立了多个营销支持中心。类似的企业还有天赐材料，海通证券指出，天赐材料的全资子公司德州天赐与DuksanElectera签订了委托加工协议，这一协议的签署将有助于公司加速开拓北美市场。

从近期主题基金产品的发行情况来看，机构也较为重视对高端制造板块的布局。例如，2024年12月26日，华安先进制造混合型发起式证券投资基金开始发行；今年1月13日，上银先进制造混合型发起式证券投资基金也开始发行；1月15日，华安半导体产业股票型发起式证券投资基金紧随其后开始发行。

上银基金基金经理郑众认为，近年来，许多中国制造业龙头企业逆势扩张，展现出强大的生命力。同时，许多小企业也在细分市场中崭露头角，产品力和渠道力不断提升。当前，中国制造业正不断出海竞争，其中长期的发展潜力不容低估。他指出，好的投资需要与时代共振，永远不要脱离产业时代背景去选择个股。

广发基金国际业务部基金经理陈韫中也表示，未来兼具胜率和赔率的方向大概率会发生在高端制造业。就具体的投资方向而言，他中长期较为看好低空经济、人形机器人、固态电池、钙钛矿等行业。

（文章来源：金融投资报）