1月16日，中国平安人寿保险股份有限公司（以下简称“平安人寿”）宣布，其首款个人养老金保险产品已正式面向市场推出。这一动态标志着个人养老金保险产品市场的进一步丰富。

自2024年12月15日个人养老金制度全面实施以来，已有一个多月的时间，期间共有12款新的个人养老金保险产品陆续上市。这一趋势反映出个人养老金市场的快速发展和居民对养老保障需求的日益增长。

专家指出，在个人养老金产品中，保险类产品因其期限长、年金化领取方式、安全稳健以及高度契合养老需求等特点而备受青睐。随着个人养老金制度的全面推广，预计未来将有更多居民积极参与其中。

政策红利推动市场加速发展

个人养老金制度是一项政府政策支持、个人自愿参与、市场化运营的补充养老保险制度，被视为国家养老第三支柱的重要制度性安排。该制度涵盖年金保险、两全保险和专属商业养老保险等多种保险产品。

去年12月，相关部门联合发布了《关于全面实施个人养老金制度的通知》，明确自2024年12月15日起，所有参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者均可参与个人养老金制度，这标志着个人养老金制度在全国范围内正式推开。

自通知发布以来，多款个人养老金保险产品迅速面市。据国家社会保险公共服务平台最新数据显示，截至1月17日，个人养老金保险产品总数已达177款，较全面实施前增加了12款。例如，平安人寿于1月16日推出了其首款个人养老金保险产品——平安盛世优享养老年金保险（分红型），而中国人民人寿保险股份有限公司（以下简称“人保寿险”）也于12月20日推出了首款经纪代理专属的个人养老金产品“人保寿险福寿优选两全保险”。

平安人寿表示，随着个人养老金制度的全面推广，政策红利将持续释放，预计未来两年内将迎来个人养老金的大规模缴存和投资，这将进一步激发居民的参与热情，从而加强我国的养老保障体系。

年金保险占据主导地位

目前，个人养老金产品范围广泛，包括理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金、国债等多种类型。其中，商业养老保险因其与长期资金和养老属性的高度契合，展现出多种优势。

在国家社会保险公共服务平台公布的177款个人养老金保险产品中，年金保险占据了54%的市场份额，共有96款产品；两全保险占比为32%，共有56款产品；专属商业养老保险占比为14%，共有25款产品。显然，年金保险已成为个人养老金保险市场的主流产品。

北京大学中国保险与社会保障研究中心专家委员会委员朱俊生表示，养老年金保险通常与万能账户相结合，部分市场主体还在探索将养老年金险与投连账户相结合。年金险提供确定、终身的现金流，万能险提供保底且相对稳健的收益，而投连险则在承担风险的基础上有望获得更高的投资收益。这种多账户设计有助于在中国资本市场发展现状下实现安全性、流动性和收益性的有效结合，从而满足不同客户的养老财富管理需求。

朱俊生强调，商业养老保险具有产品期限长、安全稳定、确定性强等优势。在参与养老金融的机构中，只有保险机构能够开发和销售年金保险产品。因此，保险业应充分发挥其在精算方面的优势，利用过去在提供年金化领取服务方面积累的经验，在养老金领取环节发挥积极作用。

对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格认为，为了进一步提高商业养老保险在个人养老金市场的竞争力，保险公司应进一步丰富产品种类，开发更多具有长期领取功能的年金保险产品，并探索开发适应不同风险偏好的养老保险产品。此外，保险公司还应提升服务质量、加强风险管理、推动产品与服务的创新，以更好地满足个人养老金市场的需求。

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