正值A股上市公司2024年业绩预告期，市场迎来了一波年报行情。公告显示，半导体、算力概念、能源化工等板块的多个公司业绩大幅预增，这一利好消息刺激市场热情高涨。1月17日，多只年报预增股表现抢眼，其中三德科技、华源控股、联化科技等个股纷纷涨停。

在这场年报行情中，公募基金和外资机构的表现尤为引人注目。记者梳理发现，部分业绩预增股早已成为这些机构的“心头好”。去年三季度，已有多只基金提前重仓埋伏其中，随着个股股价的一路上涨，这些基金的业绩表现也相当不俗。

随着上市公司业绩的陆续披露，市场开始关注哪些行业有望在2025年延续高增长。在接受采访的基金公司中，多数表示对2025年科技与制造板块以及消费领域的业绩和估值修复持乐观态度。其中，科技与制造板块在政策支持和市场需求的双重推动下，有望实现业绩和估值的双重提升。

在半导体和算力概念股方面，多只个股预告了2024年业绩高增。例如，热门股寒武纪预计2024年营收将达到10.7亿元到12亿元，同比增长50.83%到69.16%，净利润亏损同比收窄。该股的优异表现吸引了众多基金经理的青睐，其中德邦基金雷涛、陆阳管理的德邦鑫星价值A就在去年四季度大幅加仓了寒武纪等多只个股，取得了显著的业绩回报。

此外，另一只市场热门股海光信息也发布了业绩预增公告，预计2024年度归母净利润将实现18.1亿元到20.1亿元，同比增长43.29%到59.12%。该股的流通股东中，被动指数基金占据了重要地位，包括华夏上证科创板50ETF、易方达上证科创板50ETF等多只ETF基金。

在能源化工板块方面，频出的业绩高增股也吸引了外资机构的关注。以正丹股份为例，该公司预计2024年净利润将达到11亿元~13亿元，同比增长超过100倍，成为近期披露的“业绩王”。摩根士丹利国际、高盛集团等外资机构纷纷买入其流通股份。

对于未来的投资方向，金鹰基金表示，从已公布的业绩预告来看，化工、机械设备等行业的业绩表现较好。同时，他们也建议关注消费板块中的龙头企业以及具有技术创新能力和成本优势的企业。东海基金则认为，A股在2025年面临的盈利增长压力整体小于2024年，业绩修复的领域包括但不限于受益于内需增长的泛内需方向以及产业链过去几年经历出清和产能消化的锂电、风电领域。

总体来看，随着上市公司业绩的陆续披露，市场将更加注重业绩的确定性。基金经理和外资机构也在积极寻找那些具有高增长潜力的个股进行布局。在未来一段时间内，业绩和估值的双重修复有望成为市场的主要趋势。