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财通证券发布研报，点评冠盛股份2024年三季报，公司实现营收增长但净利润同比下降，预计2024-2026年归母净利润持续增长，维持“增持”评级，指出公司产能充足且仓储体系升级。


财中社11月15日电近日，财通证券发布了一份针对冠盛股份（股票代码：605088）三季度报告的详细研报。据报告显示，冠盛股份在2024年三季度实现了营业收入10.09亿元，同比增长29.48%，显示出强劲的市场拓展能力。然而，公司在该季度的归母净利润为0.63亿元，同比下降18.91%，而扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为0.73亿元，同比增长13.80%。

在财务指标方面，冠盛股份2024年三季度的毛利率为26.91%，同比下降3.65个百分点；销售费用率为6.27%，同比下降0.88个百分点；管理费用率为6.85%，同比下降0.69个百分点；研发费用率为3.25%，基本保持稳定，仅微降0.02个百分点。

展望未来，财通证券预测冠盛股份在2024至2026年间将分别实现归母净利润3.22亿元、3.77亿元和4.33亿元。基于这些预测，公司对应的市盈率分别为11.25倍、9.62倍和8.39倍。基于上述分析，财通证券维持对冠盛股份的“增持”评级，认为其具有良好的投资前景。

此外，研报还指出冠盛股份在生产能力和仓储体系方面的显著进步。公司在2024年8月发布的一份可转债募集资金存放与实际使用情况的专项报告中透露，公司已经成功完成了年产240万套轿车用传动轴总成项目和年产150万只精密轮毂轴承单元智能化生产线技术项目的改造。这些项目的完成将进一步巩固公司的市场竞争地位。

在仓储体系方面，冠盛股份的全球仓网体系已进入运营阶段。特别是北美仓，已被选为试点，将销售预测模型应用至海外仓层级。这一举措不仅降低了成本，还提高了订单满足率，从而增强了公司的订单交付能力。

（文章来源：财中社）

冠盛股份财务数据图表