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开源证券发布研报，预测成电光信2024-2026年盈利情况，并指出公司产品填补市场空白，首创LED球幕视景系统打破国外依赖，中标中航工业大额订单。


财中社11月18日电近日，开源证券发布了一份针对成电光信（920008）的详细研报。研报基于成电光信三季度业绩表现，对其未来盈利进行了预测调整，预计该公司将在2024年至2026年期间分别实现归母净利润0.51亿元、0.65亿元和0.84亿元。对应的每股收益（EPS）分别为0.80元、1.01元和1.31元，而当前股价对应的市盈率（PE）则分别为52.3倍、41.0倍和31.7倍。鉴于成电光信的LED球幕视景系统等产品稀缺性显著，且网络总线产品需求强劲，开源证券维持了对该公司的“增持”评级。

成电光信的换代产品带动了市场需求的旺盛，其网络总线产品成功填补了相关市场的空白。这些产品包括高速网络通信组件以及航电网络仿真、监控和测试设备，广泛应用于数据模拟仿真、监控和通信领域。其中，FC网络总线凭借其高可靠性、高效率、高带宽和强抗干扰能力，成为军用飞机信息化、智能化的重要基石。当前，我国战机中二代机占比高达47%，战机的更新换代将推动配套FC网络总线产品需求的持续增长。在激烈的市场竞争中，成电光信凭借在产品创新和研发方面的优势，成功推出了模拟综合核心处理机，填补了相关市场的空白。

此外，成电光信还首创了LED球幕视景系统，打破了国外技术的垄断。该系统已经经过了5次技术迭代，并在2021年通过了军品鉴定，开始批量供货。与主流投影技术相比，成电光信的LED球幕视景系统具有显著优势。根据公司招股书，预计每年军用模拟器的市场规模为57台。目前，成电光信在特种显示领域的订单总量较为充足，不仅成功中标了中国航空工业集团公司下属单位的JKP621LED球幕显示设备订单，中标金额高达2992.80万元，还获得了舰用LED-COB显示产品的合同订单，进一步丰富了公司在特种显示领域的产品线。

（文章来源：财中社）