自营理财业务的调整已成为众多中小银行必须直面的挑战。众多中小银行正经历着自营理财业务的主动或被动转型，这一趋势在行业内愈发明显。

西部地区某农商行员工透露，随着自营理财规模逐步缩减，他们的理财产品几乎停止续发。尽管如此，投资者的热情不减，频繁询问新产品的动态。这位员工的经历反映了当前中小银行自营理财业务转型的现状。

面对监管要求压降自营理财规模的指令，多家未设立理财公司的中小银行（简称“非持牌银行”）根据自身条件，稳步推进结构性压降。尽管在平衡客户需求与理财规模时面临困难，但这些银行并未放弃探索多元化发展路径。它们从拓宽代销渠道、与理财公司探索合作新模式，到积极筹备上市，努力寻找适合自身的发展道路。

非持牌银行对待规模增长的态度逐渐回归理性。一家西部地区农商行人士表示，由于自营理财规模相对较小，压降操作较为容易，再加上属地监管要求，他们迅速推进，目前已基本无自营理财产品。同时，也有银行表示接到了2026年底前自营理财规模清零的通知，正按计划压降。

华东地区某城商行资产管理部总经理指出，他们根据自身条件有序、稳妥地进行结构性压降，总体规模稳中有降，但不同类型产品存在差异。南方地区某城商行也表示，近年来自营理财规模保持稳中有降的态势，理财产品结构已发生变化。

然而，非持牌银行在压降自营理财规模过程中面临诸多挑战。理财产品的生命周期并非银行单方面可控，部分产品需要客户主动退出才能实现平稳压降。此外，中小银行持有的债券期限多为3年至5年，要在2026年底前实现自营理财规模清零，需提前处置这些资产，可能导致净值下跌。

根据中国理财网发布的《中国银行业理财市场半年报告（2024年上）》，截至2024年6月末，全国共有239家银行机构和31家理财公司有存续理财产品，存续规模同比增长12.55%。其中，城商行和农村金融机构的存续理财产品规模分别为2.21万亿元和9792亿元。

在压降自营理财规模的过程中，出现了一个有趣的现象：客户对银行理财产品依依不舍。这反映出中小银行在区域经营中积累的独特优势，如地缘特征明显、区域市场渗透能力强等。中小银行深入了解当地客户的风险偏好和资金期限特点，能够为客户量身定制理财产品，满足其理财需求，增强客户黏性。

此外，中小银行还提供“贴身”金融服务，赢得客户信任。例如，在债市波动导致理财产品破净赎回潮时，中小银行通过充分沟通、安抚投资者情绪等工作，增强了客户的信任感。

多位受访的中小银行资产管理部负责人表示，中小银行在区域经营过程中形成了较强的品牌效应，具有独特优势。但为了达到压降自营理财规模的监管要求，银行在平衡客户需求与理财规模时面临困难。

面对自营理财规模压降的监管要求和市场变化，非持牌银行积极探索转型发展之路。多家银行把目光聚焦在理财公司牌照的申请上，尽管市场竞争激烈，但具备实力的非持牌银行仍在全力以赴申请牌照。

同时，中小银行还在与理财公司积极寻求合作，包括将自营理财业务转为代销理财业务，或联合开发定制化的理财产品。一些非持牌银行开始尝试与理财公司共同开发理财产品，由理财公司纳入资产并发行产品，非持牌银行进行全额代销。

综上所述，中小银行在自营理财业务转型中面临诸多挑战和机遇。通过积极探索转型发展之路，非持牌银行有望找到适合自身的发展模式，实现稳健发展。