国务院总理李强近日正式签署国务院令，公布了《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》（以下简称《规定》），并将于2025年2月15日起正式实施。该《规定》旨在规范证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构在为公司公开发行股票提供服务时的行为，明确了中介机构的执业规范与收费原则，旨在防止中介机构与发行人之间的不当利益捆绑，从而进一步提升上市公司质量，切实保护投资者的合法权益。

日前，司法部、财政部及证监会相关负责人就《规定》的相关内容接受了记者的采访，详细阐述了《规定》的出台背景及重要意义。

提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的核心要求，直接关系着广大投资者的切身利益。中介机构在公司上市及融资过程中扮演着“看门人”的重要角色，然而，部分中介机构在为公司公开发行股票提供服务时，存在收费与公司股票发行上市结果挂钩的现象，这无疑会诱发财务造假等严重问题。

为此，《规定》进一步明确了中介机构为公司公开发行股票提供服务的收费原则。中介机构应遵循市场化原则，依据工作量、所需资源投入等合理确定收费标准，并对各类中介机构提出了具体要求。例如，证券公司从事保荐业务时，可以按照工作进度分阶段收取服务费用，但严禁以股票公开发行上市结果作为收费条件；从事承销业务时，应综合评估项目成本等因素收取服务费用，不得按照发行规模递增收费比例。同时，会计师事务所执行审计业务时，也不得以审计结果或股票公开发行上市结果作为收费条件。

司法部、财政部及证监会相关负责人强调，《规定》旨在规范中介机构在服务公司公开发行股票过程中的收费行为，推动行业收费标准更加公开、公正、透明，从而增强中介机构的独立性，并指出，该规定并不会影响中介机构的正常收费行为。对于少数不符合《规定》要求的收费行为，中介机构与发行人应及时改正，否则将承担相应的法律责任。

此外，《规定》还明确指出，地方各级人民政府不得给予发行人或中介机构奖励，以避免引发区域恶性竞争、增加财政负担以及扭曲政绩观等问题。对于违反规定给予奖励的行为，应依法追回。同时，《规定》还要求中介机构在为公司公开发行股票提供服务时，应遵循诚实守信、勤勉尽责、独立客观的原则，配备具有相应专业能力和资质的从业人员，并建立有效的利益冲突审查等风险控制制度。

市场人士认为，《规定》的出台并不会改变投行目前的“保荐+承销”收费模式，而是更注重收费的合理性与规范性，避免不当行为的发生。中金公司相关负责人表示，《规定》有利于进一步增强投行的独立性，规范其服务行为，压实“看门人”职责，促进资本市场的健康发展。同时，也有助于推动投行正确看待功能性和盈利性关系，将功能性放在首位，使市场化的收费行为更加透明和规范。

清华大学法学院教授汤欣也指出，中介机构收费应严格遵循市场化原则，既不能纳入影响中介机构独立性的因素，又应能够涵盖中介机构履行职责的必要成本并有适当收益。中介服务机构的合理定价有助于其可持续发展，从而保护市场的长远健康。

未来，司法部、财政部及证监会将加强信息沟通与协调配合，依法对中介机构执业行为加强监管，并加大对相关业务收费情况的执法检查力度，发现存在违反《规定》的相关情形时，将依法依规严肃处理。