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长城证券发布研报，对鲁西化工三季报进行点评，指出公司业绩有望逐步改善，预计营收及盈利将稳步增长，维持“买入”评级。


　财中社11月22日电 长城证券最新发布的研报深入剖析了鲁西化工（000830）的三季报表现。数据显示，该公司前三季度营业收入高达215.79亿元，同比增长20.27%，归属于母公司股东的净利润为15.75亿元，同比激增210.77%。具体而言，第三季度实现营业收入75.38亿元，同比提升17.80%，环比增长3.43%；归属于母公司股东的净利润为4.04亿元，同比提升29.06%，环比下降33.08%；扣除非经常性损益后的净利润为3.63亿元，同比下降4.23%，环比下降42.06%。

　　长城证券指出，随着鲁西化工双氧水装置的逐步复产，公司正逐步摆脱早前爆炸事故对生产经营造成的负面影响，业绩有望迎来稳步复苏。此外，随着公司项目产能的逐步落地，其营收及盈利能力有望实现持续增长。基于此，长城证券预测鲁西化工在2024年至2026年的收入将分别达到293.79亿元、326.44亿元和341.74亿元，归属于母公司股东的净利润将分别为19.34亿元、22.89亿元和26.15亿元，对应的每股收益（EPS）分别为1.01元、1.19元和1.36元。以公司11月7日的收盘价计算，对应的市盈率（PE）分别为12.4倍、10.5倍和9.2倍。长城证券维持对鲁西化工股票的“买入”评级。

　　在业务层面，长城证券分析指出，化工新材料业务受到产品市场价格环比走弱的影响，导致当季业绩承压，尤其是2024年第三季度，主要产品如聚碳酸酯等的价格同比和环比均出现下跌。基础化工业务方面，甲烷氯化物的价格走势分化，整体环比也呈现走弱态势。然而，公司在费用控制方面表现稳健，财务费率同比明显下降，除管理费率略有增加外，其余费用率均有所改善。此外，鲁西化工在2024年9月3日投产了60万吨己内酰胺·尼龙6项目的一期工程，这将有助于提升公司的产能。9月11日，年产30万吨双氧水生产装置也恢复生产并产出合格产品，预计这将进一步扩大公司的产品规模。

（文章来源：财中社）