7月17日，睿远基金旗下的全部4只公募产品正式公布了2024年二季报。报告揭示了基金经理们的最新持仓动态和市场展望。

值得注意的是，傅鹏博与朱璘共同掌舵的睿远成长价值混合，以及赵枫管理的睿远均衡价值三年持有混合，均在二季度增加了港股的配置比例。

傅鹏博和朱璘认为，当前资本市场和中国经济正处于一个复苏阶段。他们预计，下半年市场有望迎来一些上行动力。

在今年二季度，傅鹏博和朱璘管理的基金显著提升了港股配置比例，截至二季度末，该基金通过港股通投资的港股公允价值达到44.15亿元，占基金资产净值的23.63%，较一季度末增加了3.52个百分点。

从持仓细节来看，该基金增持了宁德时代、迈为股份、广汇能源、三诺生物等个股，并减持了中国移动、立讯精密、腾讯控股、万华化学等，同时，巨星科技、海吉亚医疗新跻身前十大重仓股之列。

图片来源：睿远成长价值混合2024年二季报

傅鹏博和朱璘在报告中指出，尽管二季度略微降低了股票资产配置，但港股持仓的整体贡献显著，且前十大重仓股的持仓净值占比有所提升。

他们特别提到，二季度增持了机械设备、电力设备和能源行业的个股，而电信运营商的持仓则略有减少。此外，还减持了一些基本面承压、估值与增长不匹配的公司。

赵枫管理的睿远均衡价值三年持有混合，同样在二季度增加了港股配置比例，截至二季度末，港股公允价值占基金资产净值的比例从一季度末的39.37%升至43.48%。

在持仓方面，该基金增持了宁德时代、三诺生物、万华化学、伟明环保、中国财险，减持了中国移动、思源电气、美团-W，而腾讯控股的持仓数量保持不变，新进的中国太保则成为前十大重仓股之一。

图片来源：睿远均衡价值三年持有混合2024年二季报

赵枫在报告中表示，二季度该基金继续优化持仓结构，减持了成长放缓、估值偏高、自由现金流较弱的标的，以及市场预期较高、股价涨幅较大的资源类公司，转而增持了低估值、自由现金流优秀、经营前景稳定的标的。

基金经理们还回顾了二季度的市场表现，指出市场资金更倾向于配置股息分红率高、流动性好的“安全”资产，同时行业表现也呈现出巨大分化。

赵枫认为，这种分化主要由宏观经济温和表现、固定资产投资和社零总额偏弱等因素驱动，投资者因此转向收入和利润稳定性强、估值低、分红水平高的标的。

傅鹏博和朱璘则表示，随着上市公司中报陆续发布，他们将积极寻找景气成长类公司，筛选过程将更加审慎，并注重评估标的未来现金流创造能力。

（文章来源：中国证券报）