近日，随着险企相继公布2024年专属商业养老保险结算利率，市场关注的焦点再度聚焦于这一领域。《证券日报》记者通过详细统计发现，截至1月14日，已有至少27款专属商业养老保险产品的2024年结算利率新鲜出炉，其利率水平分布在2.00%至4.12%的宽广区间内。具体而言，稳健型账户的结算利率普遍介于2.00%至4.07%之间，而进取型账户的结算利率则更为可观，落在2.50%至4.12%的区间内。尤为值得一提的是，有四款产品的结算利率成功突破了4%的大关。

专家在接受采访时表示，商业养老保险作为长期养老资产的积累工具，其重要性不言而喻。对于险企而言，如何在较长的积累期内提高养老保险资金的投资收益，是推动该险种持续发展的关键所在。这不仅关系到险企的市场竞争力，更直接影响到广大投保人的养老保障水平。

专属商业养老保险，作为一种资金长期锁定用于养老保障目的的保险产品，其设计初衷旨在为被保险人提供稳定的养老收入来源。该产品分为积累期和领取期两个阶段，其中积累期采取保证加浮动的收益模式，投保人可根据自身风险偏好选择稳健型账户或进取型账户进行投资。

从已公布的结算利率来看，稳健型账户方面，有20个产品的结算利率在3.00%以上，占比高达74%；而进取型账户方面，则有25个产品的结算利率超过了3.00%，占比更是高达93%。这一数据无疑为市场注入了强大的信心。

尤为值得关注的是，国民共同富裕专属商业养老保险、国民共同富裕B款专属商业养老保险、新华养老盈佳人生专属商业养老保险以及新华养老盈佳人生（智享版）专属商业养老保险等四款产品，在两类账户的结算利率上均表现优异，均超过了4%的水平。这不仅彰显了险企在养老保险领域的投资实力，更为广大投保人提供了更为可靠的养老保障。

在利率中枢下行的背景下，保险产品的预定利率持续下滑已成为不争的事实。然而，专属商业养老保险却在这一趋势中展现出了相对稳健的表现。与2023年相比，虽然结算利率有所下降，但幅度相对较小。同时，部分产品的结算利率同比还有所上升，如恒安标准养老信天翁·启航专属商业养老保险、新华养老盈佳人生专属商业养老保险及太平岁岁金生专属商业养老保险等。

对于专属商业养老保险结算利率表现稳健的原因，专家分析认为，一方面得益于监管部门对经营专属商业养老保险的保险公司设置了较高的资质要求，确保了产品结算利率的稳定性；另一方面则得益于专属商业养老保险作为一种新型产品的逐步推广和起步平稳，使得结算利率波动较小。

近年来，监管部门多次发文鼓励商业养老保险发展，并出台了一系列政策措施。如去年10月份发布的《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》就明确提出，要发挥专属商业养老保险交费灵活、资金安全、支持长期年金领取等特点，打造具有基础性保障功能的养老金管理工具。而去年12月份发布的《关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见》则进一步指出，要推进商业保险年金产品创新，以满足人民群众日益增长的养老保障需求。

专家表示，商业养老保险资金具有期限长的优势，可为实体经济发展提供长期资金支持。同时，专属商业养老保险作为一种长期投资产品，在积累期结束后可通过养老年金方式领取，具有其他投资产品所无法比拟的优势。因此，险企应进一步丰富领取方式以增强产品竞争力，并通过拉长考核期限、优化绩效考核体制等措施提升投资能力，从而提高长期养老资金的投资回报。

（文章来源：证券日报，图片来源于网络）