财中社1月15日电长江证券近期发布了针对软件与服务行业的深度报告。据报告指出，美国商务部工业与安全局于美国当地时间2025年1月3日正式发布了最新的“实体清单”修订公告，宣布对《出口管理条例》进行修订，将共计13家实体，包括来自中国、缅甸和巴基斯坦的企业，纳入实体清单，该修订自1月6日起正式生效。值得注意的是，这13家实体中有11家来自中国，其余两家分别来自缅甸和巴基斯坦。紧接着，在1月6日，美国国防部又将多家中国知名科技企业列入了“1260H”清单。

此外，根据《南华早报》此前的报道，美国政府可能会在近期发布一项名为“人工智能扩散出口管制框架”的临时最终规则，其主要目的是限制中国企业从不受限制的第三方国家采购先进的人工智能（AI）芯片，以遏制中国在AI领域的发展。

面对美国持续更新的“实体清单”和“1260H清单”，供应链安全问题日益凸显，国产替代成为了必然趋势。所有受EAR（出口管理条例）管控的物项，如硬件、软件和技术等，在向被列入实体清单的主体进行出口、再出口或国内转移时，都必须向美国商务部申请许可。同时，被列入“1260H清单”的实体还可能受到相关实体禁令或商品和服务禁令的限制，与其他企业的正常商业合作也可能因此受到影响。这一系列举措再次凸显了国际政治对科技产业的重要影响，我国企业亟需加强自主研发，利用国产替代来构建安全、多元的供应链体系。

此外，美国的禁令可能会削弱其在半导体行业的竞争力，从而为国产替代带来发展机遇。甲骨文执行副总裁Ken Glueck在1月5日发表的长文章中指出，《人工智能扩散出口管制框架》将使美国公司在全球芯片市场的份额缩小80%，并将这部分市场拱手让给中国。美国半导体行业协会（SIA）也在1月6日发表了声明，表示该法规可能会严重削弱美国在半导体技术和先进人工智能系统方面的领导地位和竞争力。美国产业界的这些声明表明，美政府的举措可能会成为中国芯片企业成长的一大契机，中国企业有望借助国内庞大的芯片需求快速成长，迎来难得的发展机遇。

同时，中国政府也在大力支持国产替代的发展。2024年12月5日，财政部发布了《关于政府采购领域本国产品标准及实施政策有关事项的通知（征求意见稿）》，其中明确指出，在政府采购活动中，将给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠。这意味着在未来政府采购的评审过程中，本国产品的报价将被降低20%，本土产品的竞争力或将显著提升。政策环境对于国产产品的倾斜和支持力度加大，将持续利好大批优秀国产设备的采购。

综上所述，在多重因素的共同作用下，国产替代有望迎来发展机遇期。美国政府持续更新各类清单，使得关键技术的自主可控变得势在必行。在政策的支持下，信创、算力芯片等科技自主的重要方向有望迎来新一轮的推广周期，整个产业链都将从中受益。