核心观点：中国经济网专栏作者莫开伟指出，在银行存款市场竞争日益激烈的背景下，中小银行需迅速调整其经营策略，摒弃对规模和速度的过度追求，转而重视资产负债的有效管理和成本控制，以确保稳健与可持续的发展。大额存单作为揽储工具，其重要性日益凸显。

自年初以来，大额存单市场热度显著升温，众多中小银行纷纷推出2025年首期大额存单产品。其中，3年期大额存单利率普遍超过2%，最高甚至达到2.95%。同时，也有部分银行选择发行期限较短的大额存单，如1年期或以下。

年初是银行规划全年业务的关键时期，中小银行通过密集发行大额存单，为即将到来的信贷投放旺季进行资金预热，旨在实现“开门红”。相较于大型银行，中小银行在存款市场份额较小，竞争地位相对较弱。因此，它们希望通过发行大额存单来增强自身竞争力。此外，受企业分红、年终奖发放及部分理财产品到期等多重因素影响，年初市场资金面相对宽松，为大额存单的顺利发行创造了有利条件。

大额存单相较于普通定期存款，其利率更具吸引力，尤其受到追求稳健收益的客户的青睐。随着资管新规的实施，传统理财产品打破刚兑，大额存单和通知存款等稳健型产品成为投资者的首选。对于银行而言，大额存单有助于形成稳定的资金池，并通过筛选优质客户群体，提升客户忠诚度和综合收益。在利率市场化和存款竞争加剧的背景下，大额存单已成为中小银行揽储的重要工具，有效平衡了客户利益和银行发展需求。

然而，尽管大额存单成为中小银行揽储的利器，但其作为阶段性促销手段，也给银行的净息差带来了压力。2024年三季度，商业银行净息差已降至1.53%的历史低位。在此背景下，大额存单利率上浮的空间将受到限制。

因此，中小银行不能过度依赖大额存单进行揽储。在竞争激烈的存款市场中，它们应加快转变经营理念，注重资产负债管理和成本控制，确保稳健发展。同时，在发行大额存单时，需精准计算发行规模和时机，以增强其吸引力。此外，中小银行还应实施多元化发展战略，既要深耕传统存款产品领域，又要紧跟市场趋势，挖掘客户潜在需求，创新推出具有独特优势的存款新产品。

通过双管齐下，全方位拓展存款资源，中小银行将进一步激发揽储活力，提升其在金融市场中的竞争力。（中国经济网专栏作者莫开伟）

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