科技迅猛发展的浪潮滚滚向前，紧跟创新步伐成为投资的明智之选。华为鸿蒙操作系统自2019年推出以来，历经五年发展，截至2024年一季度末，其市场份额已超越IOS系统，跃居国内第二大手机操作系统。近日，华为宣布将于10月22日晚7时举办原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会，备受瞩目的HarmonyOS NEXT（原生鸿蒙）有望公布最新进展，这一消息不仅吸引了科技爱好者的广泛关注，更在资本市场掀起了新的热潮。

近两个月，鸿蒙概念在资本市场大放异彩，华为鸿蒙指数累计涨幅接近70%，相关概念股的累计涨幅更是超过3倍。公募机构纷纷将目光投向这一潜力巨大的领域，传统热门赛道消费电子板块也因此再度升温。随着华为新品的发布在即，鸿蒙概念龙头股更是成为市场焦点。

据科技人士预测，华为将在发布会上公布HarmonyOS NEXT的最新进展和未来规划，并推出一系列全场景新品。在资本市场上，鸿蒙概念股的交投情绪持续高涨，数据显示，近两个月来，华为鸿蒙指数涨幅显著，相关概念股也录得了惊人的涨幅。其中，涨幅超过100%的个股占比近三成，显示出市场对鸿蒙概念的强烈追捧。

鸿蒙系统作为华为自主研发的分布式操作系统，近年来发展势头强劲，已成功应用于多种设备，市场份额不断提升。预计此次发布会将带来更多关于鸿蒙系统的最新进展和新产品，为投资者提供广阔的想象空间。鸿蒙概念的爆发不仅直接推动了鸿蒙产业链的发展，包括鸿蒙系统的开发、应用、推广等环节在内的企业都将从中受益，软件开发与服务提供商也将迎来新的发展机遇。

HarmonyOS（鸿蒙）是华为面向未来打造的全场景分布式智慧操作系统，旨在逐步覆盖“1+8+N”全场景终端设备。自面世以来，华为就宣布将鸿蒙操作系统源代码开源。经过五年的努力，鸿蒙系统在手机市场的占有率已达到17%，成为国内第二大手机操作系统。同时，鸿蒙生态设备数量也突破9亿台，吸引了超过254万名开发者加入。

随着HarmonyOS NEXT的持续推进，生态合作伙伴不断完善，相关重要伙伴均有望受益于生态完善后的商业变现。目前，这种业务的增长趋势已在相关上市公司的半年报中有所体现。其中一家生态合作伙伴公司与鸿蒙相关的创新业务在2024年上半年实现了同比大增95.84%，占总营收的21.38%。

然而，值得注意的是，尽管鸿蒙概念股表现抢眼，但公募基金的持仓比例却相对较低。数据显示，在华为鸿蒙概念涵盖的30只个股中，截至2024年上半年末，有20只个股的公募持仓比例不到3%，其中12只个股的公募持仓比例甚至不到1%。对于这一市场大热的板块，公募基金为何未能提前布局？

对此，业内人士表示，这主要与历史上相关方向的业绩兑现度不高、估值模糊有关。同时，由于鸿蒙系统仍在持续迭代和更新，市场接受度尚难以预判。但客观来看，鸿蒙系统有望为消费电子硬件板块带来增量变化。如果在鸿蒙生态的加持下，用户体验有明显提升并带来新的换机需求，那么华为相关的消费电子供应商将迎来新的增长机遇。

未来，鸿蒙板块相关公司能否实现跨越式成长？德邦基金基金经理陆阳认为，从未来相关公司的基本面变化来看，与华为产业链绑定较深的公司可能会有相对明显的基本面收益。这些公司在细分行业的业务开拓上具备先发优势，同时作为华为“1+8+N”战略中最重要的消费电子环节，相关供应链公司有望获得可观的订单和业绩贡献。

三季度以来，消费电子板块也迎来了新的热点事件催化。申万消费电子指数近一个月涨幅超过30%，多只个股大涨。消费电子板块曾是资本市场的核心赛道，但近年来随着消费电子产品渗透率达到高位后，行业增速放缓。当下，消费电子板块的热度是否已达周期性高点？未来投资科技成长赛道又需要关注哪些因素？

业内人士表示，这轮消费电子板块行情的持续性主要取决于四季度国内手机厂商将要发布的新产品的产品力和市场接受度。创新是消费电子板块投资的关键方向。在AI浪潮下，这轮产品力的提升可能包括软件升级带来的重要贡献。因此，创新相关的赛道值得重点关注。

嘉合基金基金经理陶棣溦认为，消费电子正处在行业短期企稳回暖、AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。可重点关注苹果产业链及算力芯片等细分赛道。陆阳则认为，在消费电子板块中，最值得关注的是手机产业链，企业都在围绕人工智能、安全自主等新方向进行积极探索创新。

展望后市，科技仍是最具投资吸引力的方向之一。陆阳表示，科技是产业升级的底层基础，流动性及风险偏好快速提升对科技板块而言是相对有利的风口期。具体到细分领域，泛人工智能（包括算力和应用）、自主可控（包括硬件和软件）都是值得关注的投资方向。然而，科技投资的波动相对较大，投资者需保持投资定力和足够的耐心。

（文章来源：证券时报网）