11月18日，A股市场午后出现波动，沪指震荡回落并在尾盘翻绿，深证成指与创业板指则遭遇大幅下探，市场内超过4100只股票下跌。行业板块表现分化，银行、煤炭、航空机场及钢铁行业表现相对坚挺，而TMT板块，包括教育、互联网服务、软件开发、游戏、文化传媒、通信服务及计算机设备等则遭受重创。

在科技动态方面，华为Mate品牌盛典定于11月26日下午14:30举行，届时Mate 70系列及多款全场景新品将面世。Mate 70系列备受瞩目，搭载新一代自研芯片、大模型，并有望预装原生鸿蒙系统。多家证券机构对此发表观点：德邦证券认为，随着华为发布多款新机型，其手机销量有望持续增长，相关供应链企业也将持续受益；华龙证券指出，华为作为国产厂商领头羊，与其合作伙伴在国产软硬件及操作系统生态构建中将发挥关键作用；申港证券则指出，消费电子领域正步入新品发布观察期，硬件创新与AI应用或推动销量预期上调。

德邦证券分析显示，华为手机供应链将持续受益

随着华为新机型如三折叠屏手机、nova 13及Mate 70的陆续发布，华为手机销量预期将进一步增长，为其供应链企业带来持续利好。

华龙证券建议关注鸿蒙与昇腾生态建设

鸿蒙生态建设步伐加快，昇腾计算生态不断为各行各业赋能。华为及其合作伙伴在国产软硬件及操作系统生态构建中将发挥核心作用。推荐关注鸿蒙相关厂商如软通动力、润和软件、九联科技，以及昇腾相关厂商如神州数码、广电运通、拓维信息。

中信证券看好巨头新品迭代推动行业发展

华为在国内折叠屏手机市场占据领先地位，其产品创新有望激发需求增长。折叠屏手机出货量呈上升趋势，巨头新品迭代将加速行业发展。建议关注折叠屏终端的关键难点领域，如铰链、保护盖板、显示模组。

申港证券指出，消费电子板块进入新品发布高峰期

消费电子行业进入新品发布观察阶段，硬件创新与AI应用或推动销量预期上调。建议关注国产替代及AI需求驱动下的半导体设备及零部件、材料公司，如北方华创、中微公司、寒武纪-U、华海清科、芯源微、拓荆科技、三环集团、富创精密等，以及果链及消费电子相关企业，如立讯精密、蓝思科技、鹏鼎控股、领益智造、东山精密、歌尔股份、环旭电子等。

东莞证券认为，消费者换机需求将进一步释放

近期多家终端厂商密集发布新品，AI创新、功能升级成为亮点，且高端功能逐渐普及。在以旧换新政策、AI Agent功能完善、智能手机功能升级等多重因素推动下，消费者换机需求有望进一步释放。建议关注果链、安卓链，以及超声波指纹、散热、潜望式镜头等升级领域。

(本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）