AI导读：

2025年初，大额存单市场掀起热潮，众多中小银行纷纷推出新一年度的大额存单产品，多数银行3年期大额存单利率超过2%，最高可达2.95%。同时，银行也需注意产品设计的合理性、流动性管理以及合规与风险控制等问题。

2025年初，大额存单市场掀起热潮，众多中小银行纷纷推出新一年度的大额存单产品。据统计，截至目前已有约30家中小银行发布了2025年大额存单发行公告，多数银行3年期大额存单利率超过2%，最高利率可达2.95%。同时，也有部分银行推出了较短期限的大额存单产品。

例如，湖南娄底农村商业银行推出了包括6个月至5年期在内的大额存单产品，3年期和5年期利率均在2%以上。威宁富民村镇银行也发行了各期限的大额存单，其中3年期利率可达2.95%。此外，工商银行、交通银行等国有大行的大额存单额度也较为充足，各期限均有剩余额度。

上海金融与法律研究院研究员杨海平指出，中小银行密集发行大额存单的原因主要有两点：一是基于自身资产负债实际情况，支持阶段性资产负债配置策略；二是为银行一季度信贷投放旺季做好资金准备。中国银行研究院研究员杜阳也表示，年初是银行制定全年业务计划的重要时间节点，为完成年度揽储目标，银行倾向于通过集中发行大额存单迅速筹集资金。

然而，密集发行大额存单也可能对银行带来多方面影响。一方面，长期大额存单能帮助银行锁定中长期资金来源，优化负债期限结构，降低流动性管理压力；另一方面，大额存单利率较高，增加了负债端管理成本，可能会影响银行的盈利能力。因此，商业银行在发行大额存单时，需要根据本行的资产负债情况、信贷投放计划、未来流动性及存款付息成本等因素来统筹安排。

杜阳还提醒，银行在发行大额存单时需注意产品设计的合理性、流动性管理以及合规与风险控制等问题。此外，随着存款利率下行趋势未变，大额存单利率总体上也将呈现下行趋势。

（文章来源：证券日报，图片链接保留未修改）