近期，中国股市在政策利好及市场资金持续流入的推动下，波动显著加剧，这一动态引发了外资机构的高度关注。多家外资机构在分析市场走势时，尽管注意到短期内市场有所调整，但仍一致看好中国股市的长期投资潜力。

随着市场流动性的逐步改善及政策支持的深入落实，未来股市的分化现象或将更为显著。然而，这一分化也为部分板块提供了难得的估值修复机会，从而孕育出良好的投资契机。外资机构普遍认为，当前正是重新评估并布局中国股市的良机。

在投资方向上，外资机构普遍青睐消费品、新能源及科技等领域。特别是受益于政策红利的家电、汽车行业，以及处于上升周期的AI供应链和电动车产业链，这些板块有望在市场分化中崭露头角，成为未来投资的主要焦点。

联博基金资深市场策略师黄森玮指出，近期利好政策的密集出台，如降准、降息、放宽住房政策等，显著推动了A股的大幅上涨。然而，由于市场对政策预期过于乐观，导致10月8日后市场出现回调。尽管如此，他仍认为市场底部信号已逐渐清晰，未来有望迎来估值修复。

富达国际的基金经理Dale Nicholls也表示，中国人民银行的刺激计划对市场起到了积极的提振作用。他强调，在应对通缩风险、稳定房地产市场及放松房地产购买限制等方面，中国已取得了积极进展。这些举措将有助于提振消费者信心，推动国内需求复苏。

施罗德基金分析认为，随着估值修复的推进，股市的底部信号已逐渐明确。然而，股票之间的分化趋势也日益显著，增加了投资决策的难度。但总体来看，股市见底信号明确，后续市场波动或逐步减小，投资者应关注股票之间的分化现象。

摩根资产管理则认为，流动性的改善是推动市场短期走势的关键因素。尽管短期市场有所调整，但随着资金的持续流入和政策的引导，市场有望迎来稳健发展。投资者应把握市场分化后的中长期增长潜力。

从全球资产配置的角度来看，当前是重新考虑投资中国市场的良机。黄森玮指出，目前外资对中国股票的配置比例仍处于历史较低水平，未来回补空间可期。此外，从相对估值和筹码面角度来看，全球资金也有重新配置中国股票的诱因和潜力。

在板块选择方面，外资机构均看好特定的结构性领域。如家电、汽车等消费品行业，以及出口链、红利类股票等。同时，他们也看好可再生能源、新能源车产业链、自动化和医疗保健等领域。摩根资产管理中国副总经理兼投资总监杜猛表示，当前A股仍处于相对低位，基本面良好的资产具有较高的性价比，是布局中国资产长期机会的好时机。

展望未来，外资机构普遍看好消费品、新能源等领域的投资机会。特别是受政策鼓励、有独立产业逻辑的行业，如AI核心供应链等；以及供给出清且需求逐步改善的行业，如锂电产业链、生猪养殖板块等。此外，人工智能和电动车行业也将继续受到关注。

（图片来源：网络；文章来源：券商中国）