今日，A股市场经历了冲高回落的走势。沪深两市全天成交额达到1.49万亿元，较前一交易日增加了1159亿元。在板块方面，铜缆高速连接、数据安全、消费电子、软件开发等板块表现抢眼，位居涨幅前列。然而，截至收盘，沪指下跌1.05%，深成指下跌0.74%，创业板指也下跌了0.32%。值得注意的是，北证50指数表现强劲，盘中一度大涨超过11%。

天风证券的研究报告指出，市场的反弹与反转并不矛盾，两者在不同时间维度上可以同时存在。从长期维度来看，超过三年的时间跨度上，市场可能已经实现了底部反转，不太可能再回到比之前底部更悲观的状态。因此，在长期战略配置上，应重视权益资产的配置；而在短期战术操作上，则需保持策略的灵活性，以应对市场波动。

临近尾盘，市场出现了一幕戏剧性的变化。在14:20左右，常山北明、双成药业、软通动力、深圳华强、海能达、泰嘉股份等涨停股纷纷炸板，股价在两分钟内大幅跳水，其中常山北明一度逼近跌停。但随后，多只股票迅速拉升，双成药业和深圳华强再度涨停，显示出市场的剧烈波动。

与今日表现形成鲜明对比的是，昨日领涨的房地产板块今日跌幅居前。分析人士指出，近期板块轮动效应明显，市场仍以震荡结构为主。投资者应在热点轮动中把握低吸机会，以应对市场的波动。

今天上午，住房城乡建设部、财政部、自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局的负责人就促进房地产市场平稳健康发展的情况进行了介绍，继续向市场释放了积极信号。海通宏观对此表示，本轮政策落地后，预计房地产基本面会有短期改善，但恢复过程需要耐心。同时，针对房地产的政策更多是托底为主，而非强刺激。政策将注重托住一些底线，如保交楼、保障房建设等，以守住不发生系统性风险的底线。整体来看，要使房地产形成更强的托底作用，或许需要更多逆周期财政力量的支持。

中信证券则认为，后续政策将重点关注地产如何“止跌回稳”。在具体措施上，除地方专项债、特别国债等财政工具外，期待更多增量工具的出台，为地产市场注入新的活力。

鸿蒙概念股再度走强

四川长虹涨停，软通动力、长亮科技等个股也涨幅居前。随着华为终端官方宣布，华为原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会将于10月22日19点正式召开，鸿蒙概念股再度受到市场关注。此前，纯血鸿蒙已于10月8日正式开启公测，多数主流应用已完成适配并上架华为应用市场。

东吴证券认为，随着HarmonyOS NEXT的发布，众多头部应用开始基于鸿蒙原生开发。同时，随着行业信创的深化推进和华为核心硬件终端出货量的提升，2024年有望成为鸿蒙快速发展的元年。长江证券也表示，HarmonyOS NEXT的正式开放标志着鸿蒙系统成为具有完整自主知识产权的操作系统，系统的流畅度、能效、纯净安全特性大幅提升。正式公测代表着纯血鸿蒙迈出了商用应用的关键一步。

铜缆高速连接板块反复活跃

最近几个交易日，铜缆高速连接板块一直位于涨幅榜前列，今日再度领涨。其中，凯旺科技“20CM”涨停，成为市场的焦点。今年年初，英伟达GTC大会上发布的最新一代AI芯片架构Blackwell中，首款Blackwell芯片GB200采用铜缆连接成为亮点。最近，英伟达CEO黄仁勋表示，对下一代人工智能GPU Blackwell的需求“疯狂”，预计这款新产品四季度将带来数十亿美元的收入。此外，鸿海集团透露正在墨西哥为英伟达建设全球最大的GB200生产基地，以满足市场需求。

长城证券认为，根据QYResearch预测，到2029年，全球高速直连铜电缆市场的总规模预计将跃升至17亿美元。这标志着高速铜缆技术正迈入大规模应用的繁荣阶段。东方证券发布研报称，数据中心在算力高需求的驱动下，相关的服务器领域及上下游产业预计将迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势，在数据中心短距离连接中的市场份额将有所提升。预计未来铜互联市场将迎来显著的增量需求。

（文章来源：中国证券报）