10月23日，A股市场三大指数小幅低开后呈现震荡上行趋势，盘中一度均涨超1%，但随后冲高回落，创业板指最终翻绿收盘。

行业板块表现分化，风电设备与光伏设备板块强势领涨，航天航空、船舶制造、保险、化肥、电池及汽车整车等板块紧随其后，涨幅显著。相比之下，教育、游戏、文化传媒及电子化学品等板块则表现不佳，跌幅居前。

近期，光伏行业利好消息频传。据报道，美国商务部正考虑撤销对中国部分晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税，涉及产品主要为小型、低瓦数、离网晶硅光伏电池。此前，光伏业协会已发文呼吁制造企业避免低于成本销售与投标，以维护行业健康发展。对此，多家券商纷纷发表观点：

万联证券指出，在行业整体供给过剩的背景下，2024年光伏产业链产品价格持续下滑，企业业绩承压。当前，光伏行业硅料、硅片、组件等产品价格已接近或低于成本线，多个环节持续亏损。这种局面不利于行业持续健康发展，预计行业底部出清将加速，供需格局有望逐步改善。整体来看，光伏板块估值较低，建议关注后续供需格局改善带来的估值修复机会。

华安证券认为，在行业成本限制下，组件价格或将触底反弹。今年以来，组件价格低位运行，光伏协会多次召开会议促进行业健康有序发展。此次光伏协会明确投标价格需高于成本，并计划定期测算并公布行业成本。预计0.68元/W的成本底线将有效限制行业无序竞争，推动组件价格迎来拐点。

海通证券表示，光伏行业协会发文拆分组件含税现金成本，并呼吁设定招标最低限价，同时建议采用两部制开标，以合理均价作为靶心价，并引入技术创新、可靠性、知识产权等全面的评分体系。此举旨在通过积极引入外部力量对光伏行业起到约束作用。

野村证券则指出，中国光伏行业协会作为行业重要的风向标，一直在推动光伏市场走向更健康的状态。他们认为，随着CPIA发布“参考价”，光伏的价格战将进入尾声。未来，更多企业将以0.68元/W作为参考进行投标，而在中标评审中，技术标将愈发重要，包括技术方案、实施计划和产品质量等指标。

国金证券认为，当前光伏产业链价格及盈利已明确处于底部。供给端落后产能的出清进程自23Q4开始，已历经多个标志性阶段，目前正处于这一轮供给侧洗牌的中后期。预计后续Q4临近年关，出清信号将进一步频现。当前最看好的方向包括强α公司、边际向好环节、新技术，并逐步关注有机会“剩者为王”的主链龙头。

中泰证券表示，行业协会引导的自律行为将引导光伏行业向健康的方向发展。叠加供需关系的逐步改善，价格有望迎来拐点。建议投资者重视已充分体现经营韧性和阿尔法的光伏龙头，如福斯特、福莱特、聚和材料、中信博、钧达股份等；同时积极关注主材龙头，如隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、通威股份、横店东磁等。

(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）