随着上市公司2024年三季报的陆续披露，“长钱”投资动态也逐渐显现。财联社记者经过深入观察发现，由中国人寿与新华保险携手设立的500亿规模鸿鹄基金，已成功跻身伊利股份和陕西煤业的前十大股东行列，持股比例分别达到1.88%和0.72%，彰显了其在资本市场上的积极作为。

据业内人士分析，鸿鹄基金的投资策略明确且稳健，尤其偏好于投资那些具有优质大市值、蓝筹特征的个股，尤其是那些高分红率的上市公司。中国人寿相关负责人早前曾公开表示，鸿鹄基金将重点关注那些竞争优势显著、治理结构完善、商业模式优良的上市公司，旨在通过长期持有来分享企业的成长价值。

值得注意的是，近期监管机构也发声表示，将积极支持符合条件的保险机构新设私募证券投资基金，以此加大入市稳市的力度。多位专家据此预测，未来或将有更多保险私募基金涌现，为资本市场注入新的活力。

鸿鹄基金入股伊利、陕西煤业，偏爱大市值蓝筹股

为解决保险公司面临的“长钱短配”问题，中国人寿与新华保险携手设立了总规模为500亿元的鸿鹄志远（上海）私募证券投资基金有限公司（以下简称“鸿鹄基金”），并于2024年3月4日正式启动投资。截至2024年9月30日，鸿鹄基金实收股本已达320.10亿元，其投资方向主要聚焦于关系国计民生的重点行业，并取得了显著的成效。

在近期公布的三季报中，鸿鹄基金的身影出现在伊利股份和陕西煤业的前十大股东名单中。截至2024年10月31日，鸿鹄志远（上海）私募投资基金有限公司持有伊利股份1.1938亿股，占总股本的比例为1.88%，位列伊利股份前十大股东的第7位。此外，鸿鹄志远还在三季度新进成为陕西煤业的第十大流通股股东，持有陕西煤业7016.23万股，占流通A股比例为0.72%，期末参考市值高达19.35亿元。

巨丰投顾高级投资顾问于晓明认为，从鸿鹄基金对伊利股份和陕西煤业的投资中可以看出，其明显偏好于投资那些优质大市值蓝筹股，尤其是分红率较高的个股。这两家公司均为行业内的大蓝筹企业，拥有庞大的市值、良好的流动性和较高的市场影响力。

于晓明还指出，鸿鹄基金的投资方向非常明确，主要聚焦于关系国计民生的重点行业，如基础设施、医疗健康、绿色能源等领域。这些行业在未来的发展中将承担重要的社会责任，尤其是在推动可持续发展方面。

发挥险资优势，助力资本市场稳定发展

那么，鸿鹄基金的选股标准是什么呢？中国人寿相关负责人表示，作为改革试点，鸿鹄基金将选择那些竞争优势明显、治理结构优良、具有良好商业盈利模式的上市公司进行投资，并坚定持有。特别是在股票市场低迷、市场信心不足、上市公司股价被低估时，鸿鹄基金更是会果断出手，积极买入。

普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾也对此表示认同。他认为，多家险企共同成立私募投资基金，通过私募基金公司的方式投资二级市场股票，不仅可以避免直接投资股票带来的市值核算波动，还可以充分发挥险资长期价值投资的优势。

周瑾进一步指出，对于那些处于行业低谷和估值洼地的投资标的，以及具有长期发展空间和升值潜力的企业，险资可以从长期资产负债匹配和穿越周期投资回报的视角出发，加大配置力度并长期持有。这不仅可以获取更高的长期投资回报，还可以充分改善资本市场的多层次资源配置功能。

此外，金融监管总局局长李云泽近日在金融街论坛年会开幕式上也明确表示，将支持符合条件的保险机构新设私募证券投资基金，以此加大入市稳市的力度。这一表态无疑为未来的保险私募基金发展提供了有力的政策支持。

（文章来源：财联社）