AI导读：

2024年银行理财行业实现高质量发展，市场规模突破30万亿元。展望2025年，理财机构面临稳规模稳净值的挑战，需在市场周期中灵活调整资产配置，应对市场波动。

2024年，银行理财行业迎来了显著的发展，通过内部优化和战略转型，实现了从单一资产、单策略向多元资产、多策略的高质量发展。截至12月20日，银行理财存续规模已突破30万亿元大关，达到约30.27万亿元。

进入2025年，理财市场规模的扩大与阶段性赎回风险并存。如何在市场周期中稳定规模和净值，以及在真净值化时代应对波动并发现新机遇，成为理财机构的核心挑战。退休职工纪芳（化名）的决策体现了这一趋势，她选择将存款转为银行理财，以寻求更高的收益。这种转变并非孤例，随着银行存款利率下行，投资者纷纷寻找更高收益和稳健的替代产品。

数据显示，银行理财在大资管产品中规模位居第二，仅次于公募基金。但伴随股市债市行情回暖，公募基金总规模继续稳中有进，截至2024年11月底，合计达31.99万亿元。而银行理财规模的回升，也促使机构调整业务策略和资产配置，从单一资产、单策略向多元资产、多策略转型。

然而，低利率环境给银行理财机构带来了资产配置难题。多位银行理财公司投资部负责人表示，在当前环境下，固定收益投资面临较大挑战。因此，加强权益类投资成为理财公司的破局之法，多家机构已调整业务策略和资产配置，更加深入地参与资本市场。

展望2025年，银行理财机构面临如何在市场周期中实现“稳规模”和“稳净值”的挑战。随着固收类资产到期收益率持续下行、传统收益安全垫收窄，产品同质化增强，机构“稳净值”压力增加。因此，业内建议银行理财机构在产品结构和资产配置上增加灵活性，以适应真净值化加速的趋势。

此外，银行理财机构还需密切跟踪宏观经济周期、行业发展趋势等关键指标，适时调整资产配置比例，提升资产结构灵活性，积极应对市场波动。