新一轮存量房贷利率调整实施后，一个令人费解的现象引发了广泛关注：部分借款人在贷款利率下调的首月，还款金额非但没有减少，反而有所增加，这一话题迅速登上热搜。

第一财经通过采访购房者和银行得知，该现象主要出现在采用“按月等额本息”还款方式的借款人身上。虽然首月还款金额有所上升，但从次月开始，还款金额将会减少。

社交平台上，不少网友分享了各自月供上升的情况，涨幅各不相同。一位北京市民发布的截图显示，房贷利率下调后，其首月月供较上月增加了200多元。

多家银行客服对此现象进行了解释。农业银行客服表示，对于选择等额本息还款的借款人，房贷利率下调后首月月供增加是正常现象。原因在于，利率下调后，首期还款中的本金部分增加，而利息则按照新老利率组合计算。因此，本金增加的部分超过了利息减少的部分，导致还款金额增多。下一期还款时，金额会减少。而对于选择等额本金还款的借款人，利率调整后月供则会减少。

工商银行客服也指出，利率调整或提前还款后，第一个月还款金额上升的情况较为常见，后续会恢复正常。不过，对于月供上升的具体原因和计算规则，银行客服普遍建议借款人咨询经办分支行或当地个贷中心。

银行向客户解释称，在利率下调当天，银行会根据剩余本金、剩余期限和新利率，重新计算还款额。总体遵循的规则是：还款本息总额减少，总偿还本金不变，总付利息减少。

对于房贷利率调整后的还款金额变化，可以分拆两部分来看。首先是本金部分，由于贷款执行利率下降，重新计算的还款额每月还本本金将发生变化，首期本金归还速率加快，调整后首期归还的本金会增多。其次是利息部分，由于利率变化发生在月中，银行会通过分段计息的方式单独计算调整后的首期应还利息。

从各地市民反馈来看，利率下调后首月月供上升主要有两种情况：一是本金上升+利息下降，且本金上升部分大于利息下降部分；二是本金上升+利息上升，这类情况较少，部分银行解释为计算天数增加。

此外，有城商行对利率调整当月的计息方式进行了优化，优化后调整当月应还利息采用分段计息，应还本金按照调整后的利率计算。

举例来说，以本金100万元、期限20年为例，利率越低，月还款额越少，但首月还款额中的本金会越多。

综合来看，在存量房贷利率下调后，等额本息还款方式的借款人当月应还款额变化情况主要分三种：当月减少的应还利息小于当月增加的应还本金时，当月总还款额会增加；当月减少的应还利息等于当月增加的应还本金时，当月总还款额不变；当月减少的应还利息大于当月增加的应还本金时，当月总还款额会减少。从下个月开始，还款金额会下降。

类似情况在2023年存量房贷利率调整时也曾出现，部分银行对此进行了释疑。以农业银行为例，该行部分分行曾发文称，利率调整后客户月供未减少，甚至首月还款金额增多，属于正常现象。

（文章来源：第一财经）