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震荡市场环境下,公募基金清盘数量激增,年内已有303只基金(份额合并计算)清盘,创下近五年新高。多数产品因基金资产净值过低而触发清盘条件,基金清盘有利于基金管理人更集中管理旗下的基金产品,压缩管理数量,提升管理专注度。

震荡市场环境下,公募基金清盘现象频发。12月24日,创金合信基金与工银瑞信基金分别发布旗下两只发起式基金的清算报告,这两只基金均因成立满三年且规模不足2亿元而触发清盘机制。据统计,截至12月24日,年内已有303只基金(份额合并计算)清盘,数量创下近五年新高。

具体来看,12月24日当天,创金合信物联网主题股票型发起式基金因资产净值不足2亿元,在成立满三年后自动清盘,净资产为2237.46万元。同日,工银瑞信中证沪港深互联网ETF发起式基金也发布了清算报告,其最后运作日的净资产为1095.46万元。年内,主动权益类基金、债券型基金、被动指数型基金清盘数量分别为119只、88只、69只。

从行业整体来看,基金清盘数量的增长与市场环境密切相关。今年市场波动率提升,基金管理人旗下产品业绩表现分化明显。同时,部分基金因规模不达标、业绩表现差、净值跌破红线等多重因素而被迫清盘。此外,基金清盘也是公募行业优胜劣汰的一种表现。

财经评论员郭施亮指出,市场波动率的提升导致基金业绩分化,基金清盘数量增长是行业优胜劣汰的必然结果。他认为,基金清盘有利于基金管理人更集中管理旗下的基金产品,压缩管理数量,提升管理专注度。而前海开源基金首席经济学家杨德龙则提到,公募基金清盘数量上涨与市场走势处于相对低位有关,很多基金因未获投资者申购而出现规模较小的情况。对于基金公司而言,清盘规模较小的基金有助于减少管理成本压力。

值得注意的是,虽然基金清盘对于基金管理人而言可以减少管理数量和成本压力,但对于投资者而言,基金清盘并不代表投资亏损。投资者所持份额将按基金的最终净值强制赎回。因此,投资者在选择基金时,应关注基金的业绩、规模以及市场环境等因素,以做出明智的投资决策。

(文章来源:北京商报)