兴业证券计算机行业首席分析师蒋佳霖指出，人工智能正在持续进化，我们正站在人工智能革命的奇点时刻，其对IT产业的影响将是深远的。2024年全国两会首提“人工智能+”，《政府工作报告》更是强调了开展“人工智能+”行动，旨在打造具有国际竞争力的数字产业集群。国家部委和地方政府纷纷出台产业扶持政策，为人工智能产业的快速发展注入了强劲动力。

　　自2024年以来，人工智能领域的创新成果层出不穷，技术红利不断释放。在模型侧，大模型迭代加速，OpenAI推出的Sora、O1大模型取得了显著进展，国产大模型也在加速追赶，能力接近GPT4。在算力侧，英伟达继续引领全球，国产算力芯片也在不断突破。在应用侧，KimiAI搜索、快手可灵文生视频工具等国产应用相继涌现，展现了人工智能在各个领域的应用潜力。

　　具体来看，模型侧方面，OpenAI发布的o1系列模型在推理能力上取得了重大突破，能够像人类一样“思考”，并展现出强大的任务处理能力。在国际数学奥林匹克的资格考试中，o1系列模型的准确率远超GPT-4系列模型。国产大模型方面，百度文心4.0、智谱GLM4等也在评测榜单中名列前茅，性能不断提升，部分能力甚至超越了GPT4系列模型。在图像、音视频等数据理解/生成领域，OpenAISora模型的问世引发了全球关注，推动了多模态能力的发展。

　　算力侧方面，英伟达作为AI算力领军企业，其财报显示数据中心业务营收大幅增长，未来将继续加快数据中心产品的推出速度。同时，国家政策红利释放，国产算力基础设施建设快速发展，多款国产高端AI芯片问世，产业景气加速上行。在外部环境对高端算力芯片出口限制加剧的背景下，国内厂商对国产算力的采购动力将进一步增强，推动产业加速发展。

　　应用侧方面，AI赋能加速，大模型的产业杠杆效应不断扩大。在2C/2B端的应用升级中，AI正被广泛应用于社会经济的方方面面，有望在多个领域带来颠覆性创新。特别是在办公、教育等领域，AI技术的应用已经取得了显著进展。同时，端侧AI作为大模型应用的重要场景，有望在未来快速发展。随着轻量化移动模型的发展、端侧AI芯片算力性能的提升以及终端厂商的入局，端侧AI的应用条件已经逐步具备。

　　综合而言，展望未来，随着AI大模型技术红利和云计算规模效应的持续释放，国内AI大模型侧的竞争将进入加速分化期。算力侧方面，行业将保持高景气度，国产算力产业蓬勃发展。应用侧方面，AI应用产业内涵广阔、下游较为分散，建议关注AI办公、AI教育、AI搜索等场景的进展以及端侧AI领域的产业进展。

　　当前，人工智能作为新质生产力的核心驱动，正加速进化、日新月异。中长期来看，人工智能有望为全球经济体带来巨大贡献及深远的影响，与此同时也将涌现出大量的投资机会和新的科技巨头。然而，我们也应关注人工智能产业目前还处于投入期，对上市公司的业绩贡献尚不明显等风险提示。

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（文章来源：证券日报）