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12月13日，债市受股债跷跷板效应影响持续上行，十年期国债收益率跌破1.8%。中金公司和光大证券分析师对货币政策和债市走势进行了分析和预测。

12月13日，受股债跷跷板效应影响，国内债市持续走高，十年期国债收益率跌破1.8%大关，市场反应热烈。

截至当日上午10点，债市数据表现抢眼，其中5年期国债活跃券收益率下滑3.5个基点，达到1.43%；10年期国债活跃券收益率同样下行3.3个基点，触及1.775%的新低。与此同时，国债期货市场也呈现出强劲的上行趋势。

针对债市这一波上行行情，中金公司固收分析师陈健恒指出，在财政政策和货币政策同步放松的背景下，预计国债收益率曲线或将进一步陡峭化下移。他还表示，考虑到货币宽松政策的步伐可能加快，央行可能会加大购买国债的力度，这将使得短端收益率的下行空间更加广阔。

此外，光大证券分析师张旭也对未来货币政策走向进行了预测。他预计明年有望降低存款准备金率约1.5个百分点，并指出在今年年底前，还有望再次降准0.25-0.5个百分点。

债市持续上行，不仅反映了市场对未来经济走势的预期，也为投资者提供了新的投资机会。然而，投资者在把握机遇的同时，也应密切关注市场动态和政策变化，以做出理性的投资决策。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）