AI导读：

宝马集团成功发行35亿元人民币熊猫债，成为首家在中国市场公开发债的欧洲企业，标志着中国债券市场对外开放的又一重要突破。

首单真正纯外资企业背景公开发行的熊猫债正式亮相！6月11日，中国银行间市场交易商协会官网信息显示，宝马集团于本月10日在我国银行间市场成功公开发行35亿元人民币债券，成为首家在中国市场进行此类操作的欧洲企业。

据外资投行人士透露，尽管戴姆勒和宝马等欧洲企业此前曾以定向方式发行过熊猫债，但宝马集团的此次尝试标志着欧洲企业首次在我国市场进行公开发债。此次发行不仅具有里程碑意义，还是自2020年9月非金融企业熊猫债新规实施以来，中国银行间市场上的首笔外资企业熊猫债公开发行。

熊猫债，即境外机构在我国境内发行的人民币计价债券。自2014年交易商协会正式建立境外非金融企业熊猫债融资渠道以来，已有包括外国政府类机构、国际开发机构、境外金融机构在内的多家境外机构进入中国债券市场融资。截至2021年5月末，交易商协会已支持45家境外机构发行熊猫债2964.5亿元。

宝马集团此次公开发行的熊猫债包括中期票据和短期融资券，分别由中国银行、中国工商银行以及中国银行、汇丰银行(中国)主承销。两只债券均获得了境内外投资者的热烈认购，认购倍数分别达到2.99倍和3.35倍。其中，中期票据的发行利率为3.44%（3年期），短期融资券的发行利率为3.03%（1年期）。

交易商协会表示，宝马集团的成功公开发行凸显了中国债券市场对跨国企业的吸引力，体现了中国金融开放的新高度。此次发行不仅为更多境外企业提供了畅通的融资渠道和更广泛的投资者群体，还有助于降低融资成本，推动中国债券市场的高质量发展。

值得注意的是，汇丰中国在短期融资券交易中担任联席主承销商及联席簿记管理人，同时也是主承销商中唯一一家外资银行。汇丰中国方面表示，公开发行使得该笔债券能面向更广泛的投资者群体，约一半订单来自境外投资者。此次发行是中国债券市场对外开放的又一个重要突破，为国际发行人通过熊猫债融资开拓了新的渠道。

中国银行间市场交易商协会的数据显示，截至去年末，共有54家境外发行人累计发行熊猫债2649.5亿元，其中2020年发行525.5亿元，同比增长12.2%。宝马集团的此次成功发行无疑为中国债券市场的进一步开放和高质量发展注入了新的活力。

（文章来源：券商中国）