近日，国有大行年内第三次下调存款利率，这一消息迅速在记者的朋友圈及保险从业者中刷屏。保险从业者纷纷转发并解读，认为此举将对保险业产生深远影响。

存款利率下调的影响是多维度的。短期内，这对保险业而言是一个利好消息，尤其是储蓄型保险产品的销售。业内人士指出，随着存款利率的降低，储蓄型保险的相对优势将进一步凸显，有助于提升该类产品的销售。同时，这也将对险资投资收益产生影响，险资的存款占比或将进一步降低。

保险从业者在朋友圈的转发和点评中，纷纷表示这是“低利率环境下，保险保本优势依旧突出”的体现，预计对年金、增额终身寿险等储蓄型业务提振力度较大。然而，也有业内人士指出，虽然利率下调会降低存款对储户的吸引力，但结合居民的风险偏好以及保险产品的复杂程度，保险业要抓住机会实现发展也面临一定难度。

除了短期利好保险销售外，存款利率下调还将对保险业产生更多影响。其中，险资投资难度进一步加大，后续面临的利差损压力更大。如何在保持产品吸引力以及防范利差损风险之间求得新的平衡，成为保险业需要时刻关注的问题。某人身险公司总精算师表示，投资端面临的压力必然传导到负债端，产品开发设计以及销售都必须进行更加全面的考虑。

从险资投资收益来看，今年前三季度，险资全行业财务收益率为2.92%，综合收益率为3.28%。同时，险资对存款的配置也在下降。今年前三季度，人身险公司和财产险公司的银行存款余额均同比下降，规模占比也有所下降。这表明，险资正在逐步减少存款配置，以应对低利率环境带来的挑战。

从更长期的角度看，国有大行降息对压降2024年负债成本的作用明显，也打开了明年年初LPR（贷款市场报价利率）下调的空间。若后续LPR持续调降，或将打开2024年一年期以上人身险产品预定利率进一步下调的可能性。这将对保险业的定价策略和产品设计产生深远影响。

中国金融智库特邀研究员余丰慧表示，随着存款利率的下降，险企的投资收益将受影响，而保险产品的定价利率短期内可能难以相应下调，这导致险企的利差损风险增大。因此，险企需要不断创新和优化产品策略，以应对低利率环境带来的挑战。

（文章来源：证券日报，图片来源于网络）