“这简直就是一场噩梦。”Zachery Miller（化名）对《每日经济新闻》记者表示。

刚满30岁的Miller在美国一家生命科学公司位于印第安纳波利斯的分公司担任团队主管，近期却为信用卡账单所困扰。尽管他每月都按时还款，但利息却不断攀升。“物价飞涨，许多同龄人和我一样，都感到压力山大。”

Miller持有两张信用卡，由于美联储启动近40年来最激进的加息周期，信用卡利率也随之飙升。如今，他的两张信用卡平均利率已达到18%，每月需额外支付300美元的利息。这使他感觉自己陷入了一个难以摆脱的债务泥潭。

近期，各期限美债收益率持续上涨，长期利率的上升导致抵押贷款、汽车贷款、学生贷款、企业债券等一系列借贷成本增加。在此背景下，信用卡拖欠率也攀升至10多年来的高点。数据显示，美国信用卡债务在今年二季度末已突破1万亿美元（约7.31万亿元人民币）。彭博社报道称，随着借贷成本上升的影响逐渐在经济体系中蔓延，“我们可能正处于一个漫长的违约周期中”。

Miller原本在该公司纽约总部担任供应链主管，年薪约为6万美元，生活相对宽裕。然而，今年年初，他决定搬回印第安纳波利斯与父母同住，以减轻生活压力。

Miller透露，除了印第安纳州的税率较低外，过去一年半，纽约的房租、油价以及食品价格不断上涨，生活压力日益增大。他抱怨道：“从房租到汽油，再到食品开销，今年以来的价格都上涨了至少20%左右，汽油价格甚至同比翻倍。”

他进一步表示，随着美联储的激进加息，他的信用卡利率不断攀升，如今平均利率已达到18%，每月需额外支付300美元的利息。这使他陷入了无法摆脱的债务困境，经济压力让他难以喘息。他担忧，如果利率继续上涨，他将无法偿还债务，甚至面临破产风险，购房梦想更是遥不可及。

Miller对接近30%的零售商信用卡利率感到震惊。“20%的利率已经很高了，30%简直难以置信。这太离谱了！”他愤怒地表示。

Miller的处境或许正是当前众多美国普通人的真实写照。纽约联储的数据显示，截至第二季度末，美国的消费信贷债务总额已超过1.03万亿美元，创历史新高。

美国房地产数据提供商Clever Real Estate对1000名美国信用卡用户的调查显示，22%的受访者每月债务负担加重，购房或退休储蓄等人生目标渐行渐远。约47%有信用卡债务的受访者表示，债务使他们无法进行应急储蓄。同时，39%的受访者称，债务让他们无法为退休储蓄。

调查还显示，61%的美国信用卡用户有信用卡债务，平均余额为5875美元。由于通胀高企，消费者在必需品上的支出增加。2023年，美国消费者30%的实际工资将用于支付信用卡账单。37%的受访信用卡用户表示，信用卡债务已经剥夺了他们过上理想生活的权利。

与前几代人相比，“千禧一代”要实现买房目标需花费更长时间。高抵押贷款利率和创纪录的信用卡利率使他们难以积攒首付。Clever Real Estate的数据分析师Matt Brannon指出，“千禧一代”平均背负着6794美元的信用卡债务。

Clever Real Estate的调查结果与官方数据相吻合。美联储数据显示，美国人的储蓄占收入的比例已创下2008年以来的最低水平。更糟糕的是，为应对通胀，美联储不断加息导致消费支出减缓，但同时也让拖欠信用卡还款的人陷入财政困境，面临高额利息。

Brannon表示，按照当前利率，如果一个美国人有3000美元的信用卡债务并选择支付最低还款额，那么他将需要近10年时间才能还清本金，同时还需额外支付近4000美元的利息。

Miller指出，“更高的利率意味着更沉重的债务负担。我的大多数朋友以及同龄人大多已背负至少5000~10000美元的信用卡债务。”他认为美国的借贷成本“肯定会继续上升”。

随着美国消费信用债务的激增和信用卡利率的上升，美国政府正采取措施减轻消费者负担。一些议员和监管机构呼吁设定利率上限并降低信用卡费用。

今年早些时候，美国消费者金融保护局提出了一项规定，旨在降低信用卡逾期付款费用，其中一项措施是将未还款滞纳金从最高41美元降至8美元。上个月，密苏里州共和党参议员Josh Hawley提出了一项法案，将美国信用卡利率限制在18%，理由是工薪阶层承担了“更高的财务负担”。然而，该法案的批准过程漫长。

与此同时，美国消费支出正在走弱。彭博社报道称，由于通胀高企和信用卡拖欠率攀升至10多年来的新高，美国消费者正陷入困境。9月份美国消费者信心指数已跌至4个月来的最低点。

鉴于美国消费支出占整体GDP的70%左右，这对美国经济前景构成巨大打击。经过通胀调整后，绝大多数美国人的储蓄甚至低于新冠肺炎疫情前的水平。

沃尔玛首席执行官Doug McMillon在2023年半年报电话会议上表示，“不断上涨的能源价格、学生贷款还款的恢复、更高的借贷成本、收紧的贷款标准以及储蓄减少意味着家庭预算仍面临压力。”此外，Target等大型零售商也发现美国消费者的可自由支配支出在下降。

虽然强劲劳动力市场为消费者提供了一定弹性，但在年轻人和低收入家庭中，风险正在显现。穆迪投资者服务公司在9月底发布的报告中称，“美国消费者的债务质量正在下降，暗示某些信贷市场领域已存在潜在风险。”

评级机构惠誉在本周的报告中称，目前美国汽车贷款拖欠率已升至6.11%，创1994年以来新高。穆迪分析师Cristian DeRitis表示，虽然目前各项贷款拖欠率尚未构成危机，但这是在失业率仍相对较低的情况下发生的。然而，未来失业人数的适度增长“只会给这些贷款拖欠率带来更大的上行压力”。

彭博社报道指出，市场参与者已普遍意识到，随着借贷成本上升的影响在经济体系中蔓延，“我们可能正处于一个漫长的违约周期中”。

花旗集团信贷策略团队在近期报告中预测，到2024年三季度，高收益债券违约率和贷款违约率将分别从目前的3.2%和4.9%上涨至4.6%和5.3%。该团队表示，“我们预计，随着货币政策的收紧和财政政策的扩张，利率将持续居高不下，这将形成一个艰难的宏观环境，不利于明年即将到期的大量债务再融资。”

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（文章来源：每日经济新闻）